Investissement éclairé : pourquoi vous devez comprendre l’histoire financière

L’investissement est un domaine complexe qui peut sembler intimidant pour les débutants. Pour réussir en investissement, il est essentiel de comprendre l’histoire financière et les tendances passées du marché. En effet, les événements économiques passés peuvent fournir des indications précieuses sur l’avenir. Dans cet article, nous allons explorer l’importance de comprendre l’histoire financière pour réussir en investissement.

Les leçons de l’histoire financière

L’histoire financière a démontré que les marchés boursiers ont des tendances cycliques. Comprendre ces cycles est crucial pour réussir en investissement. Dans cette section, nous examinerons les cycles boursiers et les enseignements à tirer de ces tendances.

De plus, nous étudierons les conséquences des crises financières majeures telles que les crises de 1929, 2000 et 2008. En comprenant les causes et les effets de ces crises, les investisseurs peuvent mieux anticiper les risques et se préparer aux périodes difficiles.

Les avantages de connaître l’histoire financière:

Les investisseurs débutants sont souvent piégés par la confusion entre la santé de l’économie et les rendements boursiers. Ils supposent naturellement que lorsque l’économie est florissante, les rendements futurs seront élevés et inversement. Cependant, l’histoire du marché montre exactement le contraire. Lorsque le ciel économique est dégagé, les rendements futurs sont faibles et vice versa. Les meilleurs rendements sont obtenus en achetant lorsque l’économie est en mauvaise posture. Les investisseurs qui ont acheté des actions pendant la Grande Dépression ont réalisé des bénéfices considérables.

Le risque et le rendement étant inextricablement liés, des rendements élevés vont de pair avec un risque élevé, et des rendements faibles avec un risque faible. Lorsque l’économie semble être en mauvaise posture, les actions doivent offrir des rendements élevés pour inciter les gens à les acheter. En revanche, lorsque l’économie semble en bonne santé et que les actions semblent sûres, elles deviennent plus attractives, ce qui donne lieu à de faibles rendements futurs.

Comprendre l’histoire du marché n’est pas seulement utile pour connaître le passé des rendements. C’est aussi apprendre à reconnaître l’environnement émotionnel du marché, qui est corrélé avec les rendements futurs. La capacité à reconnaître l’optimisme ou le pessimisme excessif du marché ne permet pas de “prédire” le marché, mais bien de garder son portefeuille stable émotionnellement. Elle peut aider à éviter de miser tout sur le marché lorsque tout le monde est euphorique et à vendre ses actions lorsque le monde semble s’effondrer.

Le pic du marché de 1929 offre un exemple classique de l’importance de rester attentif aux sentiments ; lorsqu’on a demandé à Joseph Kennedy Sr. comment il savait qu’il fallait vendre des actions l’année précédente, il aurait répondu que lorsqu’un cireur de chaussures lui avait proposé des astuces sur les actions, il savait qu’il était temps de sortir.

Pourquoi la corrélation entre l’intérêt populaire et les faibles rendements subséquents ? Tout simplement parce que la hausse du prix de tout actif nécessite l’entrée de nouveaux acheteurs, et lorsque tout le monde investit dans des actions, de l’immobilier ou de l’or, l’entrée d’investisseurs inexpérimentés signale généralement la fin.

Les creux de marché se comportent de la même manière, lorsque tout le monde a peur des actions, il n’y a plus personne à qui les vendre, donc les prix ont beaucoup plus de chances de monter que de descendre.

Nous dépendons souvent des recommandations des autres pour le choix d’un restaurants, d’un film, ou d’un médecin, et lorsque tous vos amis font des commentaires favorables sur l’un d’entre eux, il y a de fortes chances que la recommandation soit valable. En finance, cependant, pour les raisons expliquées ci-dessus, c’est exactement le contraire: lorsque tous vos amis sont enthousiastes à propos des actions (ou de l’immobilier ou de tout autre investissement), peut-être ne devriez-vous pas l’être.

Une connaissance pratique de l’histoire du marché renforce ce type de comportement rentable mais hautement contre-intuitif.

Comment étudier l’histoire financière

Pour étudier l’histoire financière, lire des livres et des articles sur l’histoire financière est un excellent moyen de se familiariser avec les événements financiers passés et leur impact sur les marchés. Les livres peuvent offrir une perspective plus détaillée et approfondie sur les crises financières passées et les décisions clés qui ont été prises par les investisseurs et les gouvernements.

La crise de 1929

La crise de 1929, également connue sous le nom de “krach boursier de 1929“, a été l’une des pires crises économiques de l’histoire des États-Unis. Elle a commencé en octobre 1929 lorsque la bourse de New York s’est effondrée, entraînant des faillites, des licenciements massifs et une vague de pauvreté. Les causes de la crise étaient multiples, notamment la spéculation boursière, l’endettement excessif des entreprises et des particuliers, la surproduction industrielle et le manque de réglementation financière. Les conséquences ont été dramatiques, avec une réduction de la production industrielle, une augmentation du chômage et de la pauvreté, ainsi qu’une dépression économique qui a duré plusieurs années. La crise de 1929 a conduit à la mise en place de mesures de réglementation financière et économique pour éviter qu’une telle situation ne se reproduise.

The Great Depression: A Diary est un livre poignant et émouvant de Benjamin Roth, un avocat de l’Ohio qui a vécu la Grande Dépression aux États-Unis. Ce livre est un témoignage authentique et émouvant de la vie quotidienne pendant cette période difficile de l’histoire américaine.

Roth a tenu un journal détaillé de ses expériences pendant la Grande Dépression, et ce livre rassemble ses observations, ses pensées et ses émotions sur cette période tumultueuse. Roth décrit l’effondrement des banques, la perte d’emplois, la pauvreté généralisée et les efforts désespérés des gens pour survivre.

Ce livre m’a permis de comprendre les deux dernières crises par lesquelles nous sommes passés en 2008 et récemment la crise COVID, et de ne pas paniquer en confirmant investissement sur le long terme.

La crise de 2000

La crise de 2000, également connue sous le nom de la bulle Internet, était une période de volatilité du marché boursier qui a eu lieu à la fin des années 1990 et au début des années 2000. Les investisseurs ont été attirés par la hausse rapide des valeurs des actions des entreprises technologiques, en particulier celles liées à Internet. Cependant, de nombreuses de ces entreprises ont été surévaluées et n’ont pas réussi à générer des profits réels. En mars 2000, la bulle a finalement éclaté, entraînant une baisse des valeurs des actions des entreprises technologiques et des pertes massives pour les investisseurs. Cette crise a montré l’importance de la prudence dans l’investissement et de la compréhension des fondamentaux des entreprises avant de prendre des décisions d’investissement.

La crise financière de 2008

La crise financière de 2008, également connue sous le nom de la Grande Récession, a été déclenchée par l’éclatement de la bulle immobilière aux États-Unis. Les prêts hypothécaires risqués, appelés « subprimes », ont été accordés à des emprunteurs peu solvables, puis regroupés et vendus sous forme de titres adossés à des actifs (Collateralized debt obligations – CDO). Les investisseurs ont acheté ces titres sans comprendre les risques, et les banques ont continué à les vendre malgré les signes avant-coureurs de la crise.

Lorsque les emprunteurs ont commencé à faire défaut sur les prêts hypothécaires, les CDO ont perdu leur valeur et les banques ont subi de lourdes pertes. Les investisseurs ont perdu confiance dans le système financier et le marché boursier a chuté. Les gouvernements ont dû intervenir pour renflouer les banques et stabiliser l’économie.

La crise de 2008 a eu des répercussions économiques mondiales et a entraîné une augmentation du chômage et de la pauvreté. Elle a mis en lumière les défaillances du système financier et a conduit à des réformes pour éviter une répétition de la crise.

En utilisant des stratégies que nous décrirons dans d’autres articles, telles que le maintien d’une allocation fixe du portefeuille d’investissement, les investisseurs peuvent exploiter leur connaissance de l’histoire financière pour acheter des actions à des prix bas lorsque l’optimisme est en berne et vendre lorsque les prix sont élevés et que tout le monde est riche.

La lecture de livres tels que “Devil Take the Hindmost” par Edward Chancellor et “The Great Depression: A Diary” par Benjamin Roth est un bon moyen d’acquérir cette connaissance de l’histoire financière. En résumé, l’apprentissage de l’histoire financière peut donner aux investisseurs débutants la confiance et la stabilité émotionnelle nécessaire pour acheter des actions à bas prix et les vendre à des prix élevés.

Conclusion: pour réussir en investissement, il est essentiel de comprendre l’histoire financière et d’utiliser cette connaissance pour prendre des décisions éclairées.

La compréhension de l’histoire financière est cruciale pour réussir en investissement. Les leçons de celle-ci nous ont montré les tendances cycliques du marché boursier, les conséquences des crises financières majeures et l’impact des cycles économiques sur les investissements. Nous pouvons également mieux comprendre les risques et les opportunités du marché et prendre de meilleures décisions d’investissement. Pour l’étudier, nous pouvons examiner les données historiques, lire des livres et des articles et nous renseigner sur les tendances actuelles. En fin de compte, la compréhension de l’histoire financière nous permettra de prendre des décisions plus éclairées et de réussir en investissement.

Pour aller plus loin, voici les articles sur le blog:

1. Comment commencer son chemin vers l’indépendance financière?
2. Devenez riche en économisant : Comment surmonter le premier obstacle vers l’indépendance financière
3. Investir dans les actions de manière stratégique : comprendre la finance pour mieux réussir